土耳其大地震影响全球26%贸易量的纯碱
发布人:管理员 发布时间:2023-02-10

大地震影响全球26%贸易量的纯碱

土耳其是纯碱生产大国产能占全球8%并且土耳其是纯碱出口大国出口量仅次于美国土耳其纯碱出口量占全球比例为26%即全球纯碱贸易的26%来自于土耳其

 

全球5%的纯碱贸易量来自于中国但同时中国也从国外进口纯碱其中20%进口自土耳其


具体情况如下

纯碱全球产能分布来看目前全球总产能约7360万吨其中1中国是最大的纯碱生产国年产能3300万吨占全球纯碱产能45%中国主要以氨碱法和联碱法生产为主按照卓创数据统计占比分别为44%50%天然碱法占比约6%2其次是美国产能1360万吨占比约18%美国以天然碱为主有5家纯碱生产商全部生产天然碱是全球最大的纯碱出口国

2021年美国出口纯碱650万吨3欧洲纯碱产能950万吨占比约13%4土耳其纯碱产能580万吨占比约8%土耳其纯碱大量出口仅次于美国2021年出口纯碱430万吨5独联体产能460万吨占比约6%6印度次大陆产能450万吨占比约6%7伊朗产能120万吨占比约2%8日本南美洲产能50万吨越南产能约20万吨 


国内纯碱行业目前供需关系越来越紧张且短期内无解

1纯碱行业开工率历史新高

纯碱开工率高达91.72%历史最高开工率水平当前碱厂利润高达1000元/吨以上而一季度是传统高产季节那么这个产量已经是瓶颈水平即产量无法再提高而我们看到纯碱库存仍然没有累积说明纯碱供需矛盾仍然没有解决


2纯碱库存持续历史低位

纯碱开工率和月产量历史新高而库存历史低位仍然没有明显累积节后首周反而去库表明纯碱矛盾仍然没有解决


3下游玻璃对纯碱需求持续增长

一方面国内今年全力搞经济房地产将企稳今天有新闻报道1月份国内新增贷款额达到5万亿元这对上游玻璃和纯碱的需求将大大增长要知道纯碱是化工之母

另一方面光伏玻璃运行产能快速增长对纯碱需求也快速增长


4纯碱进出口

去年12月海关还没公布1月份数据纯碱出口仍然维持19万吨的历史高位海外还是没有明显解决供应短缺问题


可以说在这么紧张的供需关系下加上现在占全球26%纯碱贸易量的土耳其大地震影响纯碱价格随时可能暴涨

近期纯碱价格确实已经开始大涨具体见下图

 


投资标的

从全球生产工艺来看氨碱法占比45%天然碱法30%联碱法20%其中中国主要使用化学制碱美国和土耳其主要是天然碱

全球天然碱集中度比较高据Ciner2021年全球天然碱行业CR3已高达79%其中美国第一大厂商WESoda占比达42%

天然碱工艺流程短设备简单没有废液废渣更环保最大的优势在于生产成本低据Ciner数据2021年全球氨碱法联碱法的生产成本分别约为天然碱法的1.82.3倍

华创证券在2022年6月7日研究报告2022年纯碱行业发展现状及未来趋势分析天然碱法优势在于生产成本低中引百川数据当前我国国内天然碱生产成本约940元/吨主要为河南中源化学远兴能源控股子公司相较氨碱法1942元/吨联碱法单吨纯碱1755元/吨的成本具有明显优势成本优势约为800-1000元/吨

远兴能源山东海化2021年产能和业绩也可以看出来远兴能源纯碱产能180万吨净利润49亿元山东海化纯碱产能300万吨净利润6亿元


有人问天然碱法纯碱的成本优势这么明显为什么国内只有河南中源化学远兴能源控股子公司一家采用此法生产

因为天然碱法受资源限制你得有天然碱矿国内只有河南远兴能源现有纯碱装置厂所在地和内蒙古远兴能源新建纯碱厂所在地有天然碱矿具体见上图划红线文字而国内这两个地方的纯碱矿在远兴能源手中





链接:https://xueqiu.com/7964151776/241708899
著作权归作者所有。商业转载请联系作者获得授权,非商业转载请注明出处。
风险提示:本文所提到的观点仅代表个人的意见,所涉及标的不作推荐,据此买卖,风险自负。