美元的“薅羊毛”模式
发布人:管理员 发布时间:2022-09-28

如果你对近几十年的美元潮汐做过复盘的话就会发现其薅羊毛模式很好理解的

假设美国是家银行在经济好的时候往外面拼命借钱有求必行大家都感叹真是大善人

然而突然有一天这家银行开始找点理由板起脸来快速加息抽贷这个行为必然导致债务链的流动性危机好多人会因为还不起钱而只能抛资产换钱引起资产在危机中进一步贬值

但明显这家银行炮制了这场危机更过分的是这家银行又很不要脸的等到地板价时入场抄底资产

最终结果是一轮美元的潮起潮落之后其他人白玩财富被这个金融游戏薅秃羊毛而有价值的资产绕了一圈都跑到了这家银行的手里去了

比如今年的全球经济与形势就是典型的美元潮汐旧瓶装新酒的玩法

黑天鹅俄乌危机发生在美元本轮加息前一个月你觉得是巧合还是存在某种内在的原因

首先加息周期要薅羊毛完成收割必须得制造出危机的情绪让海外美元回流

其实没完没了的北约东扩就是这样的一步棋不断地用其挤压毛熊的生存空间等到需要时拿树枝狠狠捅毛熊一下这把火就点起来了

火烧起来后从各方面来说欧元区不可能袖手旁观而因为地缘危机就发生在家门口必然引发资本避险流出这是第一重危机——地缘危机

紧接着欧洲由于石油天然气资源对于毛熊的依赖性会引发第二重危机——能源危机

一旦发生能源危机结果自然是从上游源头引发CPI疯涨而欧元区由于发展的不平衡性与高债务实际很难加息但是高通胀又倒逼加息一旦加息就会引发第三重危机——债务危机

现在其实已经开始进入第三阶段了高通胀强美元下欧元区被迫加息两次总共50+75BP对本来就被史诗级通胀打残的经济雪上加霜虽然给意大利等高债务国量身定作了一个反金融碎片化工具TPI但估计真的发生债务危机了起不到多关键的作用

当然这次日本也算是躺枪高通胀隔着千山万水打击日元信用为了维持日债的超低收益率造成日元狂贬

等到第三阶段触发了债务危机造成资产价格大跌则就进入美元潮汐的最终阶段一边是高位的美元指数另一边是廉价的资产开始抄底完成本轮潮汐的收割

当然你说研究这个有啥用

投资讲究就是一个择时周期你理解这个模式也就理解了世界范围内大的宏观周期循环有更大概率踏对市场的中长期节奏.